Dette et rating
Valeo dispose d’une structure financière saine qui s’appuie sur un profil de la dette équilibré et d’une situation de liquidité solide.
Profil de la dette
Au 31 décembre 2023, la maturité moyenne de la dette Valeo ressort à 3 ans.
Programme EMTN (emprunts obligataires)
| Type | “Final terms” en date du | Echéance | Encours | Taux d’intérêt nominal | Prospectus de base et suppléments |
| EMTN | 14/06/2018 | Juin 2025 | 600m€ | 1,50% | 2017 & n°1, n°2 |
| EMTN | 16/03/2016 | Mars 2026 | 600m€ | 1,625% | 2015 & n°1 |
| EMTN (SLB) | 25/11/2022 | Mai 2027 | 750m€ | 5,375% | 2022 & n°1 |
| EMTN (SLB) | 30/07/2021 | Août 2028 | 700m€ | 1,00% | 2021 & n°1 |
| EMTN (Green Bond) | 10/10/2023 | Avril 2029 | 600m€ | 5,875% | 2023 & n°1 |
| EMTN (Green Bond) | 11/04/2024 | Avril 2030 | 850m€ | 4,50% | 2023 & n°1, n°2 |
Green and sustainable financing
Juillet 2021
- Green and sustainability-linked financing framework (en anglais)
- Second Party Opinion (SPO) issued by ISS ESG (en anglais)
Septembre 2023
- Green and sustainability-linked financing framework (en anglais)
- Second Party Opinion (SPO) issued by ISS ESG (en anglais)
Avril 2024
Détails des financements à court terme
Lignes de crédit bancaire
Valeo a accès à la liquidité à travers des lignes de crédit bancaire confirmées à échéance moyenne de 2,8 ans au 31 décembre 2023, pour un total de 1,7 milliard d’euros.
Billets de trésorerie
Valeo a accès à la liquidité à travers un programme de financement à court terme sous forme de billets de trésorerie plafonné à 2,5 milliards d’euros.
Notation de crédit
Moody’s
Le 26 septembre 2024, l’agence Moody’s Ratings (Moody’s) a révisé sa note de la dette long terme de Valeo de « Baa3 » à « Ba1 » et du billet de trésorerie court terme de « Prime-3 » à « Non-Prime ». La perspective est négative.
Standard & Poor’s
Le 3 avril 2024, l’agence de notation Standard & Poor’s confirme la notation BB+ de la dette long terme de Valeo, modifiant sa perspective sur sa note de « stable » à « négative ».
